調倉換股“正當時”匯添富、廣發、興全等機構旗下產品最新持倉曝光

本文源自:智通財經網

智通財經APP獲悉，近日，上市公司發布的不定期公告向市場披露了基金機構的最新持倉情況。在市場調整行情中，多位基金經理也在調倉布局，基金機構的持倉發生了不小變化。從近期上市公司披露公告來看，謝治宇旗下兩只產品9個交易日分別減倉梅花生物；申萬菱信基金付娟旗下一只產品掉出芯源微前十大股東名單；曹名倉繼續加碼冀東水泥；廣發旗下兩只產品增持英科醫療。

據悉，上市公司一般會發布不定期公告，例如股份回購公告、籌劃重大資產重組停牌公告等，這些公告內容通常會披露公司前十大股東的最新持倉情況，同時部分機構持倉變動情況也能從中窺得一二。

多家上市公司披露股東情況 謝治宇加倉億嘉和、減倉梅花生物

日前，芯源微(688037.SH)公告透露了最新股東情況。據股東名單，截至5月31日，銀河創新成長混合、全國社?；?16組合分別持有公司113.32萬股、99.79萬股，較一季度末這兩只基金持股情況并未發生變化。然而，一季度末持有112.93萬股的申萬菱信新經濟混合基金已經掉出前十大股東名單。據申萬菱信新經濟混合一季報，芯源微是申萬菱信新經濟混合的第七大重倉股，占比達4.03%。與此同時，國泰CES半導體芯片ETF成為芯源微的新進第十大股東，持倉約79.35萬股，占總股本比例0.94%。

而在梅花生物(600873.SH)的基金持股變動情況方面，5月21日至6月2日的短短9個交易日內，謝治宇旗下的2只基金分別減持了該公司約232萬股和172萬股。6月7日，梅花生物發布的公司股東公告顯示，截至6月2日，興證全球基金副總經理謝治宇管理的興全合潤基金持有該公司7761.26萬股，他管理的另一只基金興全合宜持有該公司6108萬股。而梅花生物在5月22日發布的股東公告顯示，截至5月20日，興全合潤持有該公司7993.57萬股，興全合宜持有該公司6280.07萬股。

值得注意的是，謝治宇旗下的另一只基金二季度以來加倉了智能電力機器人公司億嘉和(603666.SH)。該公司公告顯示，截至5月17日，興全趨勢基金持有該公司747萬股，相比一季度末持倉增加了119萬股。進入4月份以來，億嘉和股價遭遇劇烈調整，不到20個交易日股價就大跌近三成，結合股價走勢可以看出，該基金趁調整之機進行了加倉。

珍寶島(603567.SH)也披露了最新的前十大流通股東情況，根據公告，珍寶島機構股東變化更大。截至6月9日，銳耐鑫禾一號私募證券投資基金、匯添富基金國壽股份成長股票型組合單一資產管理計劃、融通中國風1號靈活配置混合基金、匯添富國壽股份成長股票傳統可供出售單一資產管理計劃分別持有1191.90萬股、763.18萬股、549.55萬股、302.19萬股該公司股份。較一季度末而言，銳耐鑫禾一號持股并未發生變化，其余兩只資管計劃和一只公募基金則是新進前十大流通股東。

在英科醫療(300677.SZ)的股東變化方面，一季度末以來，截至6月9日，華寶中證醫療ETF、廣發聚瑞混合基金、廣發盛興混合基金均增持了公司股份，持股數量分別約為536.14萬股、331.64萬股、282.07萬股。其中，廣發聚瑞混合基金和廣發盛興混合基金分別增持了約65.72萬股和14.98萬股。此外，還有多只被動指數基金在前十大流通股東名單之中。如易方達創業板ETF增持了公司股份，持倉162.87萬股；易方達滬深300醫藥ETF聯接C成為該公司新進前十大股東，持倉約134.65萬股，占流通A股比例0.34%。

而一季度末以來，中環環保(300692.SZ)的機構股東持股情況總體穩定。公告顯示，截至6月2日，平石T5對沖基金、明澤環保優選私募證券投資基金2號、明澤環保優選私募證券投資基金1號、華安證券臻贏1號混合型集合資產管理計劃分別持有1106.997股、608萬股、608萬股、176.5萬股公司股份。不過，一季度末持有376.96萬股的上海漓沁資產管理合伙企業（有限合伙）掉出了前十大流通股東名單，而當時持有186.17萬股的華安證券臻贏2號混合型集合資產管理計劃的替代者則是持有176.5萬股的華安證券臻贏1號混合型集合資產管理計劃。

此前，也有多家上市公司在公告中披露了最新的前十大流通股東名單。如6月3日，對比一季度末，高毅資產鄧曉峰在管的兩只基金合計增持中航電子(600372.SH)約37.6萬股，兩只基金加總最新持股市值達7.526億；華夏基金李彥在管的華夏興和混合基金增持中航機電(002013.SZ)576.22萬股；截至5月24日，曹名長管理的中歐價值加倉冀東水泥(000401.SZ)30萬股，最新持股市值約1.19億。

調倉換股正當時 機構： 切換到更具有性價比的投資標的上

對于基金經理來說，行情震蕩起伏之時，往往也是調倉換股之際。市場震蕩、股價波動之際，往往會導致公司市值和內在價值偏離加大，明星基金經理會乘機密集調倉換股，切換到更具有性價比的投資標的上。

以謝治宇為例，二季度以來，不管是加倉億嘉和，還是減持梅花生物，可以看出其調倉換股背后的投資思路。定期公告顯示，謝治宇管理的興全合潤基金和興全合宜兩只基金，在去年二季度開始就重倉買入梅花生物。過去一年多來，該只個股表現非常搶眼，盡管今年4月中下旬劇烈波動，但近期該股股價屢屢走高，已逼近2015年牛市高點的股價。5月22日，梅花生物發布了頗有吸引力的股份回購方案，此后股價表現強勢。從謝治宇的持倉變動情況看，借助公告利好發布后的股價上漲，謝治宇進行了減倉。

此外，部分價值型基金經理強勢買入看好標的時，并不考慮市場震蕩因素。比如，二季度以來，中庚基金副總經理丘棟榮強勢買入魯西化工(000830.SZ)。數據顯示，他管理的4只基金，4月后短短幾個交易日內，就買入了近3000萬股魯西化工。如果持有至今不賣，合計持倉市值將超過20億元?？紤]到丘棟榮管理的4只基金一季度規模合計為203億元，以及公募基金單票持倉10%的上限，其已最大限度買入了魯西化工。

對于后市基金調倉主線，西部利得基金表示，在外部市場明顯調整背景下，A股市場韌性較強。政策仍有空間，經濟復蘇趨勢或將逐步確認，經濟的強韌性是市場變化的核心。建議關注穩增長投資主線下的地產及相關產業鏈、汽車相關產業鏈，以及成長板塊中的新能源、大科技及大消費領域的績優標的。

對于持倉的變動，廣發基金鄭澄然也曾在一季報表示，新能源板塊的短、中、長期都有較明晰的成長路徑，優質企業預計會有持續超預期的表現，落地到股價上也會有較好表現。廣發基金劉格菘認為，從性價比角度看，經過一季度的調整，很多行業的估值水平回到了2018年底的位置，判斷市場從二季度開始或將迎來結構性行情。